Crédit Agricole Mercapensión: Una EPSV a tener en cuenta

Para acabar la serie de entradas sobre las EPSV hoy presento nuestra EPSV, Crédit Agricole Mercapensión. Y lo hago con la conciencia absolutamente tranquila. Ya sé que más de uno puede pensar aquello de "tanto rollo para vendernos su moto" pero creo firmemente que es un buen producto para un inversor conservador.
Que nadie busque aquí revalorizaciones espectaculares, para eso tiene el Plan de Renta Variable u otra categoría de plan, si está dispuesto a asumir más riesgo, pero los gráficos no engañan.

Evolución del valor liquidativo desde el 01.01.2012 hasta el 25.11.2012:

Evolución del valor liquidativo en los últimos 10 años:

A lo largo de la crisis se ha comportado realmente bien, sobre todo si tenemos en cuenta los vaivenes que han sufrido los mercados financieros en estos últimos años. Sin apenas exposición a la deuda soberana ni a la Bolsa, está camino de finalizar el año con una rentabilidad superior al 3,5%, y su trayectoria histórica compara muy favorablemente con otras EPSV similares.
Por supuesto, la cartera está valorada estrictamente a precios de mercado y formada por activos líquidos.

Al menos espero que sirva como ejemplo con el que comparar en el caso de que les presenten cualquier producto similar.
Eso sí, en mis más de 15 años como partícipe no me han regalado ni un triste boli Bic, sólo la rentabilidad que figura en el cuadro. En este caso citaré a Alaska: "¿A quién le importa..?"

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Recomendaciones para elegir de manera adecuada la EPSV que más nos conviene

Si en la entrada publicada ayer comentaba, no sin cierta sorna, que nos encontramos en vísperas de las fiestas navideñas y por consiguiente en pleno apogeo de la campaña de aportaciones a EPSV y planes de pensiones, hoy llega el momento de dar algunos consejos para escoger un buen plan o una buena EPSV.

En mi modesta opinión son varias las recomendaciones que debemos tener en cuenta a la hora de decidir entre las diferentes ofertas que nos presentan:

1. Es fundamental que el producto encaje con nuestro perfil de riesgo y con nuestro horizonte temporal. Es decir, no vale que nos ofrezcan una EPSV garantizada de renta fija con una TAE adecuada si en 10 años no podemos rescatarla y estamos a punto de jubilarnos. Éticamente es injustificable vender este producto a un cliente de estas características. Como en las películas, esto está basado en hechos reales.
   
2. Hay que tener claro que nadie regala cosas porque sí, la tele, una cantidad en efectivo si traspasas....tiene su contraprestación, normalmente un plazo de permanencia relativamente largo. Y recordamos que las EPSV se pueden traspasar de una entidad a otra si estamos disconformes con su evolución, pero si estamos "atados" perdemos este derecho.
   
3. Lo que realmente debemos valorar es la rentabilidad histórica del producto, la volatilidad del mismo y la composición de la cartera. Hay que tener en cuenta que estamos hablando de plazos largos de inversión, con lo que un 1% de más cada año sobre un principal acumulado de 20.000 euros supone más de 200 euros al año de diferencia. Y eso con un 1%, vamos que si el diferencial es mayor tenemos para una tele panorámica led 3D y demás, infinitamente mejor que la que nos han ofrecido como señuelo.
   
4. Mucha gente aporta sólo por la desgravación fiscal sin preocuparse de la evolución del plan o la EPSV. Esto es un error, hay que seguirlo igual que si fuera otra inversión, y si creemos que va mal pedir explicaciones o cambiar de EPSV. El gestor cobra su comisión y es lo menos que podemos exigir.
   
5. Exija que un profesional cualificado le despeje cuantas dudas le surjan acerca de las posibilidades y oportunidad del rescate, cuantía a aportar, producto más adecuado...Sin este punto de partida lo más seguro es que acabemos renegando de un producto realmente imprescindible de cara al día de mañana.

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Ya llega la Navidad, llegan las EPSV

La Navidad se acerca, más que le pese a aquellas personas que no les hace ninguna gracia esta época del año. A mí me gusta y no tengo reparos en decirlo, y me gustan los belenes, el árbol y los regalos, y también su verdadero significado, que parece que se nos olvida. Si en días anteriores hemos hablado de crisis de valores, éste es un síntoma, parece que de un tiempo a esta parte queda más guay celebrar Halloween o como se diga que la Navidad, y ponerse una calabaza en la cabeza da menos vergüenza que poner un Belén.

Pues bien, otro de los signos de que tan señaladas fechas se acercan, dejando aparte lotería, luces en las calles y demás, es que los ventanales de muchas entidades financieras se llenan de sonrientes parejas, jubilados de película, hormigas rojas varias (al menos en Bilbao y alrededores ) y oh!!, sorpresa, televisores, mantas, cacerolas, consolas de videojuegos, televisores más grandes que los anteriores, cafeteras...regalos en suma.

Bueno, lo de regalos habría que verlo, es cierto, pero a lo que vamos, llegan los planes de pensiones y las EPSV. La lucha es encarnizada por ver quién se lleva la aportación del ahorrador. Tanto una como otro en vías de extinción dada la crisis actual.

Llegados a este punto dos consideraciones:

1. Creo que es absolutamente necesario e incluso prioritario para cualquier persona, llevar a cabo una buena planificación financiera de cara a su jubilación. El actual sistema de pensiones, dado la previsible pirámide de población a 20 años vista, va a ser totalmente insuficiente. Lo más probable es que se trate de un sistema de mínimos vitales, pero nada más.

1. Hay que empezar a aportar cuanto antes para que el esfuerzo sea menor, y la clave es qué tipo de riesgo se quiere asumir y elegir un buen producto.Personalmente no creo que el riesgo esté totalmente ligado a la edad, al menos la idea de a más joven más riesgo me parece un cuento sin final feliz. Por muy joven que alguien sea puede que no quiera saber nada de renta variable. El perfil de riesgo manda, la edad es un factor importante pero no determinante.

Mañana comentaré algunas recomendaciones necesarias para elegir un buen producto.

Aclaración: para anticiparme a más de uno, reconozco que en la web de Mercagentes también hay una "parejita sonriente y estupenda", pero bueno, ya hemos dicho que es todo un símbolo, si me pongo yo en su lugar sería como hacer un árbol de Navidad con un zarzal, ridículo asegurado.

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Las pensiones obligan a un ejercicio de realismo

Durante meses hemos estado oyendo todo tipo de declaraciones sobre la posibilidad de que el gobierno revalorizara o no las pensiones en función del IPC.
Una vez conocido que el dato a Noviembre bajaba sospechosamente al 2.90% se volvió a especular con una automática revalorización de las pensiones, pero una vez más la crisis manda y se ha demostrado que una cosa son los deseos y otra la dura realidad.

Al final una opción intermedia, subida del 2% para las pensiones inferiores a 1000 euros, y alza del 1% para el resto. Esto supondrá una ahorro de unos 3.000 millones de euros a las arcas públicas, pero no son suficientes y se ha decidido echar mano del Fondo de Reserva, que aportará 4.000 millones para pagar la extra de Navidad y parte de la nómina de Diciembre.

Como vemos mal tienen que estar las cosas para tener que acudir a un fondo que se había dotado por si dentro de bastantes años el sistema de pensiones resultara insostenible habida cuenta del cambio en la pirámide poblacional.

Bastantes años antes de lo previsto, y por motivos mucho mas sangrantes, empezamos a rescatar fondos, exactamente igual que está pasando con los fondos de pensiones en España, donde el paro está haciendo que mucha gente tenga que rescatar sus ahorros para hacer frente a los gastos diarios.

Eso sí, la necesidad presente no nos puede hacer olvidar para qué fueron dotados los fondos y que en el futuro los problemas originales harán acto de presencia.

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